Die Bedeutung der Handelsausführung Tactics Wussten Sie, man kann Tausende von Dollar pro Jahr in Ihrer Handelsaktivitäten nur weil etwas effizienter mit Ihren Geschäftseingaben speichern? Die meisten Händler üben schlechte Handelsausführung Fähigkeiten, die nicht wie eine große Abfall auf Einzelhandels scheinen mag, aber über den Zeitraum von Hunderten von Trades pro Jahr, der Unterschied wirklich summiert sich und du wirst nie sehen die Einsparungen, wenn Sie wissen, wo sie suchen. Klicken Sie hier, um zu lernen, wie man Bollinger-Bänder mit einer quantifizierten, strukturierte Vorgehensweise zu nutzen, um Ihr Trading-Ränder zu erhöhen und mit Handel mit Bollinger Bands® eine quantifizierte Leitfaden größere Gewinne. Werfen wir einen Blick darauf, wie kleine Änderungen in den einzelnen Handels könnten Sie wickeln sparen Sie Hunderte oder Tausende von Dollar, je nachdem, wie aktiv Sie handeln und wie schlampige Ausführung Ihrer Fähigkeiten geben. Lets ersten Start durch die Definition von Handelsausführung Fähigkeiten. Als Trader, suchen wir nach Chancen im Markt, und wenn wir einen finden, bekommen wir oft in den Handel so bald wie möglich. Der Prozess der tatsächlichen Eintritt in einen Handel mit Limit-Orders, Market Orders, Halter Bestellungen oder jede andere Art von Strategie, einschließlich trifft den Kaufen-Button fällt unter dem Dach der Handelsausführung. Execution Fähigkeiten beziehen sich auf die Kunst oder die Präzision, mit der wir einen Trade einsteigen. Werden wir einen Marktauftrag oder eine Limit-Order benutzen? Warten wir für die Aktie um einen genauen Preis getroffen oder sollen wir jetzt ohne Zögern geben? Wie viel Zeit sollten wir zwischen unseren Signal und unseren Eintritt warten? Sind wir die Maximierung der Symbolleisten oder um Eingabemasken, dass unsere Software-Programm bietet für uns oder sind wir einfach schlagen die Sofort-Kaufen-Taste wie bei eBay? (Order Execution Bar Beispiel wie in Tradestation aus gesehen) Dies sind einige der Fragen, die wir auch im Vorfeld der Umsetzung auf einem Handels beantworten möchten. Lets durch ein kurzes Beispiel zu Fuß vor der Erörterung spezifischer Trading-Taktiken, um zu unterstreichen, wie wichtig es ist, zu entwickeln und zu verbessern Sie Ihre Geschäftseingabe Fähigkeiten. Hier können für einen Moment, dass, um einen Trade einsteigen nehmen, Market Orders nutzen Sie die ganze Zeit, um Ihre Position auf dem Markt gefüllt zu bekommen. Dies bedeutet, dass, sobald Sie den Kaufen-Button drücken, wird Ihre Bestellung so schnell wie möglich gefüllt werden, was bedeutet, Sie zahlen für dieses Privileg, schnelle Eingabe durch ein Begriff als Schlupf. Schlupf auftritt, wenn wir wollen, um einen Trade einsteigen und wir zahlen den höheren Angebot (oder Briefkurs), zu betreten und die untere Geldkurs zu verlassen. Es ist nicht üblich, Aufträge in der letzten Preis ausgeführt zu erhalten, wie auf dem Bildschirm zu sehen, vor allem die mehr als 1000 Aktien, wenn Day-Trading. In der Regel youll zahlen ein paar Cent höher als der letzte Preis bei der Verwendung von Market Orders, und diese Pfennige können sich schnell. Beachten Sie, dass jedes Penny Differenz zwischen dem letzten Preis und Ihre Fill Preis spiegelt Schlupf und im Wert von $ 10 pro Cent auf jeder Tausend Aktien Sie kaufen. Wenn Sie kaufen und zu verkaufen 1000 Aktien zu einem Zeitpunkt, und der Handel mit und aus einem Lager fünf Mal pro Tag, und wenn Sie nur zwei Pennys zu verlieren, um auf jeder Geschäftseingabe Schlupf, dann werden Sie ein Verrutschen $ 20 pro Transaktion, die ist $ 100 pro Tag! Wenn Sie auf die gleiche Weise den Handel mit fünf Trades pro Tag, dass 100 $ beläuft sich auf $ 500 pro Woche oder $ 2000 pro Monat! Dieses Problem ist in volatileren Aktien größeren mit breiteren Spreads. Stellen Sie sich vor, was Sie mit $ 2.000 mehr Geld pro Monat tun konnte! Factors Affecting Slippage Tatsächlich beeinflussen die folgenden Faktoren, wie viel Schlupf Sie sollten erwarten, dass durch die Verwendung von Market Orders erhalten: 1. Volatilität des Aktien 2. Liquidität der Aktie 4. Größe der Ihre Position Je volatiler eine Aktie ist, desto größer ist die Menge an Schlupf Sie erwarten sollten. ^ ^ Und ^ GOOG AAPL ^ sind volatiler und haben oft größere Spreads als ^ WMT ^. Je mehr Aktien den Handel in einer Aktie pro Tag, die weniger Schlupf sind Sie wahrscheinlich zu haben. Hoch liquide Aktien, die mehr als eine Million Stück pro Tag gehandelt haben oft weniger Schlupf als Aktien mit dünneren oder weniger Liquidität, wie jene, die weniger als 100.000 Aktien pro Tag gehandelt. Die Tageszeit handeln Sie haben Einfluss auf die Rutschen. Im Allgemeinen alle Aktien sind aktiver und flüchtige sowohl morgens geöffnet und am Nachmittag Schließzeiten. Obwohl die Liquidität höher ist die Volatilität oft höher als auch, wie die Preise zu springen schnell von einem Preis in die nächste. Ausführen einer marktwirtschaftlichen Ordnung in dieser Zeit oft in etwas größeren Schlupf führt als ein moderater Lautstärke Zeit. Auch Aktien tendenziell stagnieren und Volumenrückgänge während der Mittagszeit, so dass Sie möglicherweise mehr Schlupf infolge des geringeren Volumens der Mittagszeit bringt haben. Wie bereits erwähnt, wenn Sie eine marktwirtschaftliche Ordnung mit 1.000 Aktien zu verwenden, sind Sie eher zu einer größeren Schlupf als wenn Sie 100 Aktien einer Aktien gekauft erleben. Wenn Sie versucht, alles auf einmal aus einem geringem Volumen Vorrat kaufen 5.000 Aktien, werden Sie wahrscheinlich eine Überraschung auf Ihrem Trading-Bestätigung Aussage zu erleben! Bewahren Sie diese Faktoren, wenn die Eingabe Ihrer Bestellung. Versuchen Sie, hochliquide Aktien mit genug Volatilität wählen Sie eine Chance für Gewinn zu geben, und teilen sehr große Aufträge in kleinere Stücke, wenn möglich. Market Orders sind nicht von Natur aus schlecht, aber wir brauchen nicht benutzen Sie sie auf jedem einzelnen Trade Entry wir nehmen. Die wichtigste Alternative zu Market Orders ist Limitaufträge, die entworfen sind, um zu versuchen, auf einige der Schlupf, die, wenn wir es kaum erwarten, in eine Position zu bekommen führt zu reduzieren. Limit-Aufträge können wir eine maximale Preis, den die Aktie muss getroffen, uns in eine Position auslösen angeben, aber hindert uns daran, zu einem Preis hinaus, was wir nicht bereit sind, zu zahlen gefüllt. Limit-Aufträge helfen Grenzschlupf, indem er den Markt, was zu zahlen bereit ist, eine Aktie, die auch der Preis ist nicht bereit, mehr zu zahlen, nur um in zu kaufen waren. Der Vorteil von Limit-Orders ist, dass wir zu minimieren große Rutschen auf einzelnen Positionen, die sicherlich fügen Sie können sich mit der Zeit in die Hunderte oder Tausende von Dollar, aber vor dem Verzicht Market Orders vollständig, können wir einen Blick auf einen Nachteil der Limit-Orders. Sprich eine Aktie, die Sie zu kaufen ist sehr schnell steigen wollen, und Sie in einen Trade einsteigen möchten. Wenn Sie eine marktwirtschaftliche Ordnung verwendet wird, würden Sie sofort gefüllt zu bekommen und hoffentlich würde der Preis weiter steigen mit an Bord, so dass Sie einen Gewinn zu machen, wenn Sie das Lager später verkauft. Sie würden etwas Schlupf für dieses Privileg der Eingabe so bald wie möglich, das ist nicht sofort wohl zu erwarten, und vielleicht überhaupt nie zu spüren sein, wenn Sie genau hinsehen, um Ihren Handel füllt im Vergleich zu dem, was Sie dachten, Sie zum Zeitpunkt der Einreise bezahlt nicht. Wenn Sie mit einer Limit-Order ausgeführt wird, würden Sie große Rutschen zu beseitigen, aber Sie könnten überhaupt nicht gefüllt zu werden, und der Markt weg, ohne Sie an Bord zu laufen! Manchmal, Händler zu werden angewidert Schlupf von Market Orders und wechseln dann auf mit Limit-Orders ausschließlich das ist emotional beruhigend, weil es verhindert ein Verrutschen, aber wieder, wenn Ihr Einsatz einer Limit-Order verhindert, dass Sie immer den Handel auf, dann wird Ihre Opportunitätskosten von der korrekten Identifizierung ein Handels Set-up und das Überfahren auszuführen (erhalten in den Handel), was in einem erfolgreichen Handel geführt würde sicherlich mehr kosten als die $ 50 oder so würden Sie von Rutschen gesichert haben! Können sagen, zwei Händler sehen, die genau die gleiche Einrichtung und erwarten, dass der Preis von Apple Inc, um run-up mindestens 1,00 $ in den nächsten Minuten. Preis brach nach oben von einer absteigenden Dreiecksmuster, so dass beide Händler wollen versuchen, aus dem Dreieck erfassen mindestens $ 1,00 aus der erwarteten Preis Expansion. Der Handel Signal wurde in etwa auf 171,40 $ gegeben und Ziel $ 171,40 (Stop-Loss bei $ 171,00). Trader Mark, die nur verwendet Market Orders ausgeführt, wenn Preis HIT $ 171,40 und erkannte, hatte er ein Durchrutschen von 5 Cent auf Ausführung, weil er bei 171,45 $ oder ungefähr $ 50 gefüllt. Allerdings war er in den Handel zu beobachten, wie Apple Inc weiterhin höher zu steigen. Er verkaufte auch, als er einen Gewinn von $ 1.000 hatte, nachdem Apple stieg 1,00 $, als er erwartet hatte. Trader Lenny, die nur verwendet werden, Limit-Orders setzen einen Festpreis von Apple, dass der aktuelle Preis von 171,40 $ war, als der Markt brüllte höher aus dem Dreieck, so dass seine Limit Order unbesetzt, als er sich an der Seitenlinie während Apple erreicht die $ 1,00 schnelle Kursbewegung er erwartete Ereignis. Am Ende des Tages hatte Mark 1000 $, die eingeschlossen $ 50 Rutschen, aber Lenny hatte, um seine Handels ausgeführt gescheitert, was zu einer flachen Tag. Also, was ist ein Händler, zu tun? Wenn Marktaufträge führen zu höheren Schlupf und Limitaufträge führen zu verpassten Chancen, was ist die Lösung ?! Mein Vorschlag ist nicht zu begrenzen oder Market Orders ausschließlich zu benutzen, aber sein versierte in Ihrem Handelsausführung Fähigkeiten zu wissen, wenn aggressive Market Orders zu sein, und als konservativ mit Limit-Orders zu sein. Wenn Sie erwarten eine große Kursbewegung, oder zu versuchen, eine Run-away-Markt oder eine Expansion Preisschub von einem bekannten Konsolidierungsmuster (wie ein Dreieck oder Flag) zu spielen, dann die # 1 Ziel sollte sein, den Handel auf Get ! Das bedeutet, es ist bevorzugt, Market Orders zu verwenden, wenn der Kurs macht eine große Dynamik oder run-away Schritt, der in einem angemessenen Gewinn führen kann, aber, dass die Käufer schnell schob den Preis höher, so, dass Sie brauchen, um an Bord, sobald erhalten möglich, oder Sie werden den gesamten Zug zu verpassen. In diesem Fall übernehmen Sie den Schlupf, weil es schlimmer sein, um den Handel, indem er sicher mit Limit-Orders bei dem Versuch, nicht auszurutschen einen kleinen Geldbetrag zu verpassen. Doch während einer Reihe Tag oder ruhigen Marktaktivität, oder wenn Sie versuchen, eine kleinere, sehr spezielle, sehr genaue Ziel spielen (wie aus einer der Kurse, oder Verblassen einen Preis extreme auf einem schmalen Tag), dann wäre es am besten zu tun, um eine Grenze, um ein bisschen Geld und Grenze Schlupf, so viel wie möglich zu sparen. Du kannst nicht verhindern Verrutschen völlig, und das sollte nicht Ihr Ziel sein. Ihr Ziel sollte sein, um ihre Auswirkungen so weit wie möglich zu minimieren, und wenden Sie den entsprechenden Eintrag der aktuellen Marktstruktur oder Situation (Volatilität, Handel Ziel Erwartung, etc). Auch wenn Sie mit Bedacht verwendet Limit Orders auf die Hälfte Ihrer Trades, wenn Sie in der Vergangenheit würde Market Orders vielleicht in flachen, nicht-volatilen Marktbedingungen verwendet haben, können Sie Ihre Schlupf für das Jahr in zwei Hälften, die noch summiert sich zu einem viel geschnitten Ersparnisse. Aber seien Sie vorsichtig gegen die Verwendung von strengen Limit Orders in runaway Dynamik Umgebungen oder starken Impuls bewegt sich, da konnte man sich mehr kosten, als Sie für den Fall, dass Sie verpassen Trades, die in schöne Gewinne ergeben hätte, wenn Ihre Bemühungen zur Erhaltung $ 50 verlassen Sie den Rand gedrängt zu speichern. Wissen, was zu erwarten, dass im Voraus, und wählen Sie die Art der Auftragserfassung Strategie angemessen und auf diese Weise, werden Sie zurück zu nehmen einige der versteckten Kosten, die meisten Trader nie wissen theyre fehlt! Auch kleine Veränderungen können im Laufe des ganzen Börsenjahr summieren sich große Zeit! Corey Rosenbloom. CMT ist der Inhaber und Gründer von Angst, Handel, eine Website und Blog, die täglich Kommentar, Analyse, Premium-Abo-Dienste und Bildung bietet auf dem Gebiet der technischen Analyse und Trading-Strategien. Corey ist ein Chartered Market Technician, die kombiniert größeren Zeitrahmen Intermarket-Analyse mit Kanten-Maximierungstechniken im Intraday-Handel. Für weitere Informationen, kann er auf Corey afraidtotrade oder durch den Besuch der kostenlosen täglichen Blog auf blog. afraidtotrade erreichbar.
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